Separarea ramurilor de activitate
Când două afaceri din aceeași societate au logici, riscuri și perspective diferite.
Societăți · Operațiuni extraordinare
Transformare, fuziune și divizare de societăți
Transformare, fuziune și divizare, adică să schimbi forma juridică, să unești două societăți sau să împarți una în două: sunt operațiuni pe care dreptul societar le permite în continuitate, fără să lichidezi nimic. Complicat nu este actul în sine, ci să decizi dacă ai cu adevărat nevoie de el.
01 · Distincția
Transformare, fuziune și divizare: ce face fiecare operațiune
Sunt trei instituții juridice diferite, legate de principiul continuității: societatea nu se stinge și nu se lichidează, ci merge mai departe într-o formă sau o structură nouă.
| Operațiunea | Ce face |
|---|---|
| Transformare | Schimbă tipul de societate păstrând aceeași persoană juridică: din SNC (societate în nume colectiv) în SRL (societate cu răspundere limitată), din SRL în SPA (societate pe acțiuni) și invers |
| Fuziune prin absorbție | O societate absoarbe o alta, care se stinge |
| Fuziune prin contopire | Două sau mai multe societăți se sting și ia naștere una nouă |
| Divizare totală | O societate se împarte în două sau mai multe și se stinge |
| Divizare parțială | O societate transferă o parte din patrimoniu către alta și își continuă activitatea |
| Transformare eterogenă | Trecerea între societăți de capitaluri și entități de altă natură, cu reguli proprii |
Principiul continuității face ca aceste operațiuni să fie preferabile dizolvării urmate de înființarea unei societăți noi: raporturile juridice continuă, contractele rămân în vigoare, autorizațiile se păstrează și nu suporți consecințele fiscale ale lichidării.
02 · Schimbarea formei
Când se transformă o societate
Transformarea este operațiunea cea mai frecventă la firmele mici și merge aproape întotdeauna în aceeași direcție: de la societate de persoane la societate de capitaluri.
- Motivul cel mai des întâlnit este răspunderea limitată: în SNC asociații răspund nelimitat cu propriul patrimoniu.
- Urmează tema impozitării: la societățile de persoane venitul se atribuie asociaților prin transparență, indiferent dacă este distribuit sau nu.
- Continuitatea raporturilor este totală: contractele, licențele, angajații și partita IVA (codul de TVA italian) rămân.
- Este nevoie de un raport de evaluare a patrimoniului, la transformarea din societate de persoane în societate de capitaluri.
- Actul este notarial și se înscrie în Registro delle imprese (registrul comerțului).
- Asociații care nu au participat la decizie pot avea drept de retragere. Vezi retragerea asociatului.
- Răspunderea asociaților pentru obligațiile anterioare nu dispare automat: este nevoie de acordul creditorilor.
- Transformarea regresivă, din societate de capitaluri în societate de persoane, este posibilă, dar trebuie cântărită cu atenție.
- Trecerea aduce schimbarea regimului contabil și adesea obligația contabilității ordinare.
- Se schimbă obligațiile: bilanțul, depunerea bilanțului, structurile organizatorice adecvate.
03 · Unirea
Cum funcționează fuziunea de societăți
Procedura are etape obligatorii, gândite mai ales pentru protecția creditorilor.
Proiectul de fuziune
Întocmit de administratori, arată societățile implicate, raportul de schimb și statutul societății rezultate. Se înscrie în Registro delle imprese.
Rapoartele
Raportul administratorilor asupra raportului de schimb și, când este cerut, raportul experților asupra caracterului echitabil al acestuia.
Hotărârile
Fiecare societate aprobă proiectul în adunarea asociaților, prin act notarial.
Opoziția creditorilor
Creditorii anteriori au un termen în care pot face opoziție. Dacă termenul expiră fără opoziții, se poate încheia actul.
Actul de fuziune
Notarial, înscris în Registro delle imprese. Din acel moment operațiunea produce efecte.
Raportul de schimb
Este miezul economic al operațiunii.
- Stabilește câte părți din societatea rezultată îi revin fiecărui asociat
- Se bazează pe valorile economice ale societăților implicate, nu pe cele contabile
- Este punctul în jurul căruia se concentrează contestațiile asociaților minoritari
- La fuziunile între societăți deținute integral nu se pune problema
04 · Împărțirea
Când se folosește divizarea
Este instrumentul prin care separi activități, patrimonii sau asociați care nu mai vor să meargă împreună.
Separarea imobilelor
Izolezi imobilele într-o societate distinctă, ca să le protejezi de riscul de afaceri și să ușurezi transferurile viitoare.
Împărțirea asociaților
Când asociații vor să se despartă, fiecare cu o parte din afacere, fără lichidare.
Pregătirea unei vânzări
Izolezi ramura pe care vrei s-o vinzi, astfel încât să poată fi transferată separat.
Transmiterea între generații
Atribui ramuri distincte copiilor cu înclinații sau roluri diferite.
Răspunderea
Societățile participante rămân răspunzătoare în solidar pentru datoriile anterioare, în limitele prevăzute.
Divizarea este adesea soluția cea mai elegantă pentru un conflict între asociați: în loc să-i plătești unuia partea în bani pe care societatea nu îi are, îi atribui o parte din afacere. Cere însă ca ramurile să fie separabile în mod real și ca valoarea atribuită fiecăreia să poată fi susținută.
05 · Neutralitatea
Tratamentul fiscal
Principiul general este neutralitatea: operațiunile extraordinare nu generează prin ele însele bază impozabilă, pentru că nu există o realizare de valoare.
- Transformarea, fuziunea și divizarea sunt operațiuni neutre din punct de vedere fiscal: valorile fiscale continuă fără salturi.
- Plusvaloarea latentă nu iese la suprafață, cu excepția opțiunii pentru realinierea valorilor, în cazurile permise.
- Pierderile fiscale anterioare au reguli specifice de reportare, cu limite antievaziune.
- Rezervele își păstrează natura și regimul de distribuire aferent.
- Taxa de înregistrare (imposta di registro) se aplică în sumă fixă.
- Transformarea din societate de persoane în societate de capitaluri înseamnă trecerea de la impozitarea prin transparență la impozitarea la nivelul societății.
Neutralitatea nu înseamnă lipsa consecințelor: se schimbă regimul de impozitare a veniturilor, poziția asociaților și tratamentul rezervelor. Sunt efecte care trebuie cartografiate dinainte, pentru că de ele depinde dacă întreaga operațiune merită.
06 · Evaluarea
Ce trebuie cântărit înainte
Sunt operațiuni cu costuri deloc neglijabile (notar, expertize, timp) și merită începute doar dacă obiectivul o justifică.
- Definește precis obiectivul: răspundere limitată, separarea riscurilor, intrarea unui asociat, transmiterea între generații, vânzare.
- Verifică dacă același obiectiv se atinge cu instrumente mai simple: cesiunea părților sociale, aportul, închirierea fondului de comerț (affitto d'azienda).
- Cartografiază efectele asupra contractelor, autorizațiilor, licențelor și relațiilor cu banca.
- Verifică poziția asociaților minoritari și eventualul drept de retragere.
- Ține cont de termene: între proiect, hotărâri și termenul de opoziție al creditorilor trec luni.
- Evaluează efectul asupra pierderilor fiscale anterioare, care pot fi o parte importantă din valoare.
Greșeala cea mai scumpă este să pornești de la operațiune în loc să pornești de la obiectiv. Multe transformări s-au făcut pentru a obține răspunderea limitată, când o altă structură contractuală și o poliță de asigurare ar fi rezolvat problema cu a zecea parte din cost.
Întrebări frecvente
Întrebările care revin cel mai des
Am o SNC. Merită s-o transform în SRL?
Depinde de motiv. Dacă problema este răspunderea nelimitată a asociaților, transformarea o rezolvă pentru viitor, dar nu și pentru obligațiile anterioare, care rămân, cu excepția cazului în care creditorii își dau acordul.
Dacă problema este fiscală, comparația se face pe cifre: la SNC venitul se atribuie asociaților prin transparență, la SRL este impozitat la nivelul societății, iar dividendele separat. Nu există un răspuns valabil pentru toată lumea.
Prin fuziune se pierd pierderile fiscale?
Nu neapărat, dar reportarea lor este supusă unor limite antievaziune: sunt prevăzute teste privind capitalurile proprii și vitalitatea economică a societății care le-a acumulat.
Este unul dintre aspectele de verificat dinainte, pentru că pierderile anterioare pot reprezenta o parte importantă din valoarea operațiunii, iar pierderea lor schimbă complet calculul de oportunitate.
Cât durează o fuziune?
Câteva luni. Succesiunea pașilor este obligatorie: întocmirea și înscrierea proiectului, rapoartele, hotărârile adunărilor, termenul de opoziție al creditorilor, actul notarial.
Termenul de opoziție al creditorilor este etapa care lungește cel mai mult durata. Poate fi scurtat cu acordul creditorilor sau prin consemnarea sumelor, dar trebuie organizat.
Pot separa imobilele de societatea operațională?
Da, printr-o divizare parțială care transferă imobilele către o societate nou înființată și lasă activitatea operațională în societatea inițială.
Este o operațiune neutră fiscal, dar trebuie construită cu atenție: lipsa unor motive economice valabile, în afara celor fiscale, te expune la contestații pentru abuz de drept.
Să vorbim
Întrebarea corectă nu este cum se face, ci de ce
Aproape întotdeauna obiectivul se poate atinge pe mai multe căi, cu costuri și termene foarte diferite. De acolo pornim.